리츠? REITs?

무주택자의 최대 혜택인 청약을 포기하고 지방 부동산 투자를 하려고 했던 것은

청약이 되기를 바라면서 기다리는 것은 불확실한 미래에 투자하는 것으로 생각되었기 때문이다

감정평가사인 친구와 연락하다가 지방투자를 위해 신혼특공 등의 혜택을 포기하는건 많이 아쉽지 않겠냐고

소액투자를 생각하는거면 리츠를 알아보는 것도 좋을 것 같다고 들었다

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사실 ​리츠​는 처음 들어봤다.

 

리츠란?

( Real Estate Investment T​rust )

말그대로 부동산 투자 신탁

= 많은 투자자들의 투자를 통해 부동산 사고 거기서 나오는 월세 임대료를 투자자들에게 나눠주는 것

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즉, 리츠는 투자자에게 조달한 자금을 부동산에 투자하고

수익을 투자자에게 배당으로 돌려주는 부동산 투자 신탁 회사다.

 

출처 : 리츠정보시스템

리츠수도 연간 지속적으로 증가하고, 총자산도 2019년도 기준 46.8조원이나 된다.

수요가 그만큼 뒷받쳐주기 때문이겠지, 나만 모르고 있던 투자였나보다.

 

표는 미국기준 15년간 자산등급별 투자수익률이며 REITs가 194.8%로 3위이다.

 

리츠 투자의 장단점

장점

1. 안정성을 띤다

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리츠에서 투자하는 대상이 우량자산으로 비교적 안정적이다

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리츠 부동산의 종류는 오피스리츠 / 물류리츠 / 리테일리츠 / 데이터센터리츠가 있는데

우리나라의 일부 리츠를 예시로 들어보면

SK리츠 : SK 서린빌딩(SK그룹 통합사옥), 클린에너지리츠(SK에너지(주) 116개 주유소) 수익증권

롯데리츠 : 롯데백화점, 롯데프리미엄아울렛, 롯데마트, 롯데마트몰

신한알파리츠 : 대일빌딩, 트윈시티 남산, 용산 더 프라임, 신한 L타워, 삼성화재 역삼빌딩, 크래프톤타워

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* 개인적인 의견이지만 우량자산(부동산)의 기준은 투자한 건물이 임대중인 대상이 대기업으로 안정적이고 장기적인 임대가능,

위치상으로 공실률 작은 곳이다

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또한 자산운용전문인력이 투자하고, 국토교통부의 정기적인 관리감독 하에 진행된디

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2. 소액 투자가능

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부동산투자는 대부분 보유자산보다 더 많은 금액을 대출을 일으키지만 리츠는

소액으로도 투자가 가능하다

 

3. 수익률

리츠의 목적에 맞게 인건비 등 회사운영에 필요한 비용을 제외한 90% (자기관리리츠는 50%)를 배당할 법적 의무가 있다

따라서 주가가 오르면 차익실현수익과 배당수익 모두 얻을 수 있을 것 같다

평균적으로 우리나라 리츠의 수익률은 5~7%라고 한다

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4. 정부세제혜택지원 ( 분리과세 )

// 정확한 정보를 위해 추후 정리해서 올릴예정

 

단점

리츠는 단기적으로는 주식시장 영향, 장기적으로는 부동산시장 영향을 받는다

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1. 결국 주식

부동산투자 대비 유동성은 좋지만 유동성으로 인해 주식시장의 변동성이라는 리스크를 떠안게 된다

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2. 결국 부동산

리츠도 투자금 외에도 대출을 통해 투자를 하기 때문에 금리 상승하면 그에 따른 이자도 늘어나고

결국 배당수익률 하락할 수 있다

 

리츠 투자방법

증권사 주식계좌만 있으면 된다

삼*증권 등에서 리츠라고 검색하면 상장되어있는 목록을 볼 수 있다

국내 상장리츠 현황은 아래와 같고, 각 리츠의 투자처는 홈페이지에서 볼 수 있다

 

대박 수익률을 원한다면 리츠가 선택지는 아닐 것 같지만

연6% 수익률도 꾸준히 유지된다면 좋은 선택지이다

미국리츠 투자에 대해서도 알아봐야겠다.